20-3: Big Town Hydro: An Accounting Choice Case
ABSTRACT
This fictional case is based on the real-world events when a Canadian public electric utility company adopted IFRS. Many of these firms previously used US GAAP. In this context, the case gives students the opportunity to research key differences between IFRS and US GAAP relevant to utility industries, discuss the impact of IFRS standards on a firm's performance, and make recommendations on important business decisions. Specifically, this case exposes students to (i) the rate-regulated electric utility industry and complex regulatory deferral accounts; (ii) the impact of IFRS adoption on key financial ratios and bond issuance decisions; and (iii) a what-if analysis in making business decisions under the new IFRS 16 standard. This case is suitable for use in undergraduate or graduate intermediate level financial accounting courses. It can also be explored in an advanced level or public sector accounting class.
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Big Town Hydro : étude de cas liée à un choix comptable
RÉSUMÉ
Cette étude de cas fictive est fondée sur une situation réelle où une compagnie d’électricité publique canadienne a adopté les NIIF. Bon nombre des compagnies de ce secteur adhéraient auparavant aux PCGR américaines. Dans ce contexte, l’étude de cas offre aux étudiants l'occasion de chercher les principales différences entre les NIIF et les PCGR américaines en lien avec le secteur des services publics, de discuter de l'impact des NIIF sur le rendement d'une entreprise et de formuler des recommandations à propos d'importantes décisions d'affaires. Plus précisément, cette étude de cas présente aux étudiants i) les services publics d’électricité à tarifs réglementés et les comptes de report réglementaires complexes, ii) l'impact de l'adoption des NIIF sur les principaux ratios financiers et les décisions relatives à l’émission d'obligations et iii) une analyse d'hypothèses aux fins de la prise de décisions d'affaires en conformité avec la nouvelle norme 16 des NIIF. L’étude de cas peut être utilisée dans les cours de comptabilité financière intermédiaire de premier ou deuxième cycle. Elle peut également être examinée dans des cours de comptabilité avancée ou de comptabilité du secteur public.
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